甲州路を行く座头市を见えがくれに追う五人组の杀し屋、文珠の和平次、岛蔵、猪蔵、菊蔵、鹤蔵らは、市が乗った驾を先廻りして刺した。だが驾の中は赤ん坊を抱いた若い女おとよであった。市は途中で、急病に苦しむおとよに、驾をゆずったのだった。おとよの死を知った市は、その亭主信州宫本村の宇之助の许まで、赤ん坊を届けることにした。赤ん坊を抱いて、めくらの市は、驾かき土平と马助を连れて子守旅を始めた。だが、五人组は、そんな市に袭いかかった。市の居合斩りで、一人を斩られた五人组。土平、马助は退散して、市は赤ん坊と二人の旅を続けた。仲间を杀されて怒った杀し屋は、顔みしりの麻古女の半五郎を味方にして、おしめを替えている市に斩りかかった。だがそこでも市の刀は半五郎一家十人の命を夺っていた。盲目の市が、赤ん坊の世话をしながらの、やくざ旅は、苦労の连続であった。一夜赌博で金を作った市は、翌朝、田舎侍に追われる女巾着切り、お香を助け、子守り代りにお香をやとった。市の気っぷに惚れたお香は、市と口喧哗をしながらも、よくめんどうをみた。ある日、お香が赤ん坊を二阶からおしっこさせたのが、通りがかった相扑取り小手丑にかかり、市との间に乱闘が起きた。丁度通りがかった四人组は仕込杖を持たない市に、袭いかかったが、お香の机転でのがれることができた。市とお香が、お互い离れ难い爱情が涌いたころ、市は、今ではやくざの亲分となっている宇之助を访ねた。しかし宇之助は、子分に命じて赤ん坊を抱いた市を追い払った。宇之助の态度に怒った市は、赤ん坊をおとよの遗髪と共に菩提寺瑞光院の和尚に预けた。时しも寺の外では、宇之助を味方にした杀し屋、和平次らが竹枪の先に火をつけて、市を包み讨うと袭った。市の居合破りを考えた和平次の作戦であった。振りかかる火と刃の中で四人组と子分を倒した市は、可爱いい赤ん坊の父亲、宇之助だけは命を许した。赤ん坊と别れる市とお香の眼に涙が光った。